P/E Ratio 

copyright: zorabcde sur Getty Images Pro

 

Parlons d’un ratio super intéressant à considérer lors de l’analyse fondamentale pour obtenir une confirmation : le P/E ratio (price to earnings ratio) ou encore le ratio cours/bénéfice en français.

C'est un indicateur financier utilisé pour évaluer la valorisation d'une entreprise en comparant le prix de l'action à son bénéfice net. Il s'agit d'un ratio couramment utilisé en analyse financière pour évaluer si une action est surévaluée, sous-évaluée ou correctement évaluée par le marché.

La formule du P/E ratio est la suivante :

P/E ratio = Cours de l'action / Bénéfice net par action

Dans cette formule, le "Cours de l'action" est le prix actuel de l'action sur le marché boursier, et le "Bénéfice net par action" représente les bénéfices nets de l'entreprise divisés par le nombre d'actions en circulation.

Un P/E ratio élevé peut indiquer que les investisseurs sont prêts à payer davantage pour chaque dollar de bénéfice de l'entreprise, ce qui peut suggérer que l'action est surévaluée. Un P/E ratio faible, en revanche, peut indiquer que l'action est sous-évaluée.

Il est important de noter que le P/E ratio ne doit pas être utilisé seul pour prendre des décisions d'investissement, car il peut être influencé par divers facteurs tels que la croissance future attendue de l'entreprise, le risque, les perspectives économiques, etc. Il est généralement recommandé de l'examiner en conjonction avec d'autres indicateurs financiers et analyses pour obtenir une image plus complète de la santé financière d'une entreprise et de sa valorisation sur le marché.

 

Ci-dessous, le tableau et les chiffres chiffrent datent de plus d'un an, mais ça reste toujours d'actualité et pertinent dans le présent contexte.

Voici un graphique d'Apple superposé à son graphique fondamental du P/E ratio.

pe

 

Ce ratio est un bon indicateur pour dire si un titre est de bonne qualité, cher ou ''à rabais''. En général, un titre qui oscille aux alentours de 15 est bien ''pricé''. Il existe beaucoup d'autres indicateurs fondamentaux comme celui-ci, mais le P/E est le plus populaire.

Regardez sur ce graphique ce qui arrive au prix d'Apple (ligne bleue) quand son P/E ratio tombe dans un creux (indiqué avec les flèches sous le graphique orange).

Voilà comment on transige de façon intelligente avec le fondamental pour le plus long terme sur un titre. Pour avoir un meilleur point d'entrée et maximiser son rendement, il est souvent utile de faire une étude d'analyse technique.

J'adore transiger des titres de qualité comme Apple sur du long terme, mais aussi sur du moyen/court terme. Si un titre est bon sur le long terme, nous mettons toutes les chances de notre côté lorsqu'il est le temps de le transiger sur du moyen/court terme.

À titre de renseignement, Warren Buffett a investi dans Apple au début de 2016 lorsque le titre était à 100$. On parle d'un rendement de 84% en 2 ans seulement en date d'aujourd'hui. Regardez où était le P/E ratio début 2016!

 

RESSOURCES SUPPLÉMENTAIRES :

 

Bon trading!

 

P.S : Tu veux d'autres ressources gratuites pour apprendre à trader? Clique sur ce lien pour y accéder

Au sujet de l'auteur
François J-Dubois
François J-Dubois
Depuis plus de 28 ans, je transige à temps plein sur tous les marchés (américains, canadiens et européens). Que ce soit sur le marché des actions, devises, commodités, obligations ou contrat à terme, la passion du day trading est toujours aussi forte! Spécialiste du day trading, de la psychologie du trader, de l’analyse technique, des différentes plateformes de négociation et ses graphiques, j’ai décidé de fonder D*TRADING pour transmettre ma passion aux futurs traders. D*TRADING et sa communauté se veut un outil pour tous ceux qui veulent day trader, échanger sur différents titres ou produits, peu importe leur niveau d'expérience. Je ne suis pas un courtier et je n'ai AUCUN produit financier à vous vendre, simplement mon expertise.

Prends en main ton trading!

Le Club des Initiés, l'école de formation #1 au Québec pour devenir un trader ÉLITE!
Guide d'apprentissage, cours de formation, sessions en direct, analyses et plus encore!
Tu veux devenir un trader constamment profitable? Viens nous rejoindre!
RÉSERVÉ UNIQUEMENT AUX TRADERS QUI SONT SÉRIEUX!

 

Je veux faire partie de l'élite!

photo_equipe_dtrading_-_2.png

Slider

Abonne-toi à l'infolettre!

Deviens un meilleur trader grâce à notre contenu formateur et reste au fait de l'actualité chaque semaine.

 

Divulgation de risque

La négociation d’actions, Forex ou tout autre produit financier comporte un niveau de risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne représentent pas les résultats futurs. Le degré élevé d'effet de levier peut être profitable et aussi vous nuire. Avant de décider d'investir, vous devez examiner attentivement vos objectifs d'investissement, votre niveau d'expérience et votre appétit pour le risque. La possibilité existe que vous puissiez subir une perte de tout ou d'une partie importante de votre investissement initial et donc vous ne devriez pas investir de l'argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Vous devez être conscient de tous les risques associés aux opérations boursières et demander un avis à un conseiller financier indépendant si vous avez des doutes. Le contenu de ce site est à titre informatif et éducatif seulement et n'est pas et ne doit pas être interprété comme un conseil professionnel financier, d'investissement, fiscal ou juridique. D*TRADING ne peut être retenu responsable de pertes financières dues aux décisions personnelles du client.

AUCUN REMBOURSEMENT, CRÉDIT OU ÉCHANGE N'EST POSSIBLE SUR LES SERVICES ET FORMATIONS OFFERTS PAR D*TRADING.