Indicateurs Économiques 

copyright: Sergey Nivens

 

Voici un article vous expliquant plusieurs indicateurs économiques importants à connaître. Ceux-ci peuvent avoir un impact direct sur les marchés boursiers et sur le marché des devises (Forex) lorsqu’un résultat n’est pas conforme aux prévisions annoncées précédemment.

 

Qu'est-ce que l'Indice des prix à la consommation?

L'IPC (ou CPI en anglais) est une mesure de l'évolution des prix au sein d'un panier de biens et services. Ce panier regroupe la plupart des différentes catégories de dépenses des ménages : l'alimentation, l'énergie, le transport, etc. Les variations de prix d'un panier à l'autre permettent de déterminer le taux d'inflation au sein du pays.

Un dérivé de l'indice des prix à la consommation hors alimentation et énergie (appelé "Core" en anglais) est également publié afin de proposer un indice moins volatil. En effet, ces deux catégories de dépenses peuvent subir d'importantes variations de prix d'un mois à l'autre.

C'est l'indicateur le plus utilisé par les investisseurs pour identifier les pressions inflationnistes au sein d'un pays.

L'indice est très surveillé par les banques centrales. Le niveau d'inflation est un facteur important dans l'évolution des taux directeurs.

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Qu'est-ce que le Produit Intérieur Brut?

Le PIB (Gross Domestic Product en anglais) est une mesure de l'activité économique globale sur un territoire. Il permet de définir sur une période donnée la valeur de la production de biens et services produit. Cet indicateur économique est exprimé en valeur nominale et réelle (corrigé de l'inflation) mais c'est surtout la variation en pourcentage par rapport à la donnée précédente qui est observé par les investisseurs.

Il permet également d'évaluer l'économie d'un pays dans son ensemble. Le PIB couvre tous les secteurs d'activités de l'économie et donne une idée de la situation économique d'un pays (croissance ou récession).

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Qu'est-ce que les ventes au détail?

L'indicateur des ventes au détail est une enquête réalisée auprès des magasins afin d'estimer la valeur totale des biens vendus aux consommateurs d'après la facturation. Ces ventes incluent les biens durables (ameublement, véhicule, matériel de construction, etc.) et les biens non durables (avec notamment l'alimentation et l'énergie).

La consommation représente plus de 50% du PIB et peut dépasser les 70% dans certains pays développés. Cet indicateur est déterminant pour le niveau de croissance économique et son évolution est donc liée au cycle économique.

Les ventes au détail sont présentées par secteur d'activité ce qui permet aux investisseurs d'identifier les secteurs porteurs et ceux plus en difficulté.

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Qu'est-ce que le taux de chômage?

Le taux de chômage mesure le nombre de personnes à la recherche d'un emploi par rapport à la population active.

Une hausse du chômage induit une baisse de l'activité économique et de la croissance. À l'inverse, une baisse du chômage signifie une hausse de l'activité et de la croissance.

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Qu'est-ce que le rapport ADP sur l'emploi?

Le rapport ADP est une enquête sur l'emploi privé aux États-Unis réalisée à partir des registres du personnel de près de 485 000 entreprises du secteur privé. L'enquête mesure les variations mensuelles d'employés dans tous les secteurs d'activités non agricoles.

Il permet d'évaluer la situation de l'emploi. C'est un élément clé jugeant de la bonne ou mauvaise santé de l'économie Américaine. C'est donc un indicateur surveillé par la FED et qui peut avoir un impact sur les décisions de politique monétaire.

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Qu’est-ce que le Nonfarm Payrolls?

Le rapport sur les emplois non agricoles (nonfarm payrolls) est un indicateur de croissance économique parmi les plus attendues sur les marchés. Le rapport contient le nombre d'emplois créés aux États-Unis au cours du mois précédent dans le secteur non agricole, soit les entreprises de fabrication, de construction et de biens. Ceci donne une idée du niveau d'activité ainsi que du niveau de santé de l'économique américaine.

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Qu'est-ce que la FED?

La Réserve fédérale des États-Unis, souvent appelé simplement la FED, est la banque centrale des États-Unis. Elle a été fondée en 1913 pour fournir au pays un système monétaire et financier ainsi que favoriser la croissance de l'économie.

Une banque centrale est une institution financière qui se voit confier le contrôle privilégié de la production et de la distribution de l'argent et du crédit pour une nation. Dans les économies modernes, la banque centrale est généralement responsable de la formulation de la politique monétaire et de la réglementation des banques membres.

La FED est composée de 12 banques régionales de la Réserve fédérale qui sont chacune responsable d'une zone géographique spécifique des États-Unis.

Globalement, la FED a trois axes de travail qui sont :

- le plein emploi,

- la stabilité des prix

- le contrôle des taux d'intérêt sur le long terme

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Qu'est-ce que le FOMC?

Le FOMC (Federal Open Market Committee) est le comité de politique monétaire de la FED composé de 12 membres. Il réunit le conseil des gouverneurs (Federal Reserve Board), ainsi que les présidents des 5 districts de la FED par roulement (ils sont 12 au total). Les membres du FOMC peuvent être Hawkish ou Dovish.

C'est durant le FOMC que les actions de politiques monétaires sont décidées. Ces actions peuvent prendre diverses formes : une modification des taux directeurs (taux des fonds fédéraux qui oriente les taux court terme), une opération d'open market (augmentation ou réduction des liquidités) ou encore une modification du taux d'escompte.

À la fin de la réunion du FOMC, le président de la FED dévoile les mesures adoptées, les votes de chacun des membres en faveur de la politique monétaire adoptée et fait des brefs commentaires sur l'économie.

La politique monétaire adoptée par le FOMC a de lourdes répercussions sur l'économie Américaine, notamment une évolution des taux directeurs qui influe sur les taux d'intérêts. Une réduction des taux d'intérêts a pour effet de relancer l'économie alors qu'une hausse a pour but de lutter contre les pressions inflationnistes et la surchauffe de l'économie.

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Qu'est-ce que les Minutes du FOMC?

Les minutes du FOMC sont un compte rendu de la réunion du FOMC (Federal Open Market Committee). Ce rapport détaillé permet de mieux comprendre le point de vue de la FED et de ses actions de politique monétaire.

Les minutes du FOMC sont un moyen d'essayer de comprendre la vision économique du pays par la FED et de tenter d'anticiper les décisions futures de politique monétaire.

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Qu'est-ce que le taux directeur?

Le principal outil que la Banque du Canada utilise pour maîtriser l’inflation est le taux cible du financement à un jour, aussi appelé taux directeur. Ce taux influe sur de nombreux taux d’intérêt qui ont de l’importance pour les Canadiens.

Chaque jour ouvrable, les institutions financières canadiennes se transfèrent des paiements pour répondre aux besoins de leurs clients. Lorsque vous vous servez de votre carte de débit ou que vous effectuez un virement électronique, l’argent circule entre les institutions financières. À la fin de la journée, celles-ci doivent régler tous ces paiements. Certaines peuvent avoir envoyé plus de paiements qu’elles n’en ont reçu et vice versa.

Pour équilibrer leurs soldes réciproques, les institutions financières peuvent s’emprunter des fonds l’espace d’une journée sur le marché du financement à un jour. La Banque fixe une cible pour le taux d’intérêt qu’elle veut que les institutions financières appliquent quand elles s’accordent mutuellement des prêts à un jour.

Le public n’a pas accès à ce marché du financement à un jour pour emprunter ou prêter des fonds. Toutefois, le taux directeur et ce marché sont importants pour vous. En incitant les institutions financières à se prêter entre elles à un taux avoisinant le taux directeur, le marché du financement à un jour influe sur les taux d’intérêt applicables à toutes sortes d’emprunts au sein de l’économie, y compris :

- le taux préférentiel des banques commerciales

- les taux hypothécaires

- les taux d’intérêt sur les dépôts, les certificats de placement garanti et d’autres produits d’épargne

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Qu'est-ce que l'inventaire de pétrole?

L'Agence d'information sur l'énergie (EIA) mesure la variation hebdomadaire du nombre de barils de pétrole brut commercial détenus par les entreprises américaines. Le niveau des stocks influence le prix des produits pétroliers, ce qui peut avoir un impact sur l'inflation ainsi que sur les différents titres liés au pétrole.

Si l'augmentation des stocks de pétrole brut est plus importante que prévu, elle implique une demande plus faible et est baissière pour les prix du pétrole brut. Il en va de même si la baisse des stocks est inférieure aux prévisions.

Si l'augmentation des stocks de pétrole brut est inférieure aux prévisions, cela implique une demande plus forte et une hausse des prix du pétrole brut. Il en va de même si la baisse des stocks est plus importante que prévu.

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Voici un calendrier économique pour suivre les dates importantes de ces indicateurs économiques : https://www.investing.com/economic-calendar/

 

Lorsqu'un de ces indicateurs est publié pour le Canada ou les États-Unis, je vous le partage dans le groupe Facebook, le Club des Initiés et le canal D*Trading gratuit.

 

Bon trading!

 

Source :

https://www.centralcharts.com/fr/gm/1-apprendre/9-economie/36-indicateur-economique

https://www.banqueducanada.ca/2021/04/taux-directeur-explique/

 

Au sujet de l'auteur
François J-Dubois
François J-Dubois
Depuis un peu plus de 27 ans je transige à temps plein sur tous les marchés (américains, canadiens et européens). Que ce soit sur le marché des actions, devises, commodités, obligations ou contrat à terme, la passion du day trading est toujours aussi forte! Spécialiste du day trading, de la psychologie du trader, de l’analyse technique, des différentes plateformes de négociation et ses graphiques, j’ai décidé de fonder D*TRADING pour transmettre ma passion aux futurs traders. D*TRADING et sa communauté se veut un outil pour tous ceux qui veulent day trader, échanger sur différents titres ou produits, peu importe leur niveau d'expérience. Je ne suis pas un courtier et je n'ai AUCUN produit financier à vous vendre, simplement mon expertise.

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